广东证监局私募基金自查：风险防范新举措，程序化交易成监管焦点
元描述： 广东证监局发布2024年私募基金自查通知，新增程序化交易和私募证券基金运作自查内容，重点关注风险防范，规范行业发展，引导私募机构合规运作。
引言：
近年来，私募基金行业发展迅速，但也面临着风险挑战。为了加强辖区私募基金日常监管和风险防范工作，广东证监局于7月22日发布了《关于开展辖区私募投资基金2024年自查工作的通知》，要求各私募基金管理机构进行自查，并对自查工作提出了六大要求。此次自查工作新增了程序化交易和私募证券基金运作两大板块，体现了监管部门对私募行业发展趋势和风险防控的重视，也为行业健康发展提供了重要指引。
## 程序化交易：监管风暴下的新挑战
程序化交易作为一种新兴的交易方式，近年来在私募基金中应用越来越广泛。它利用预先设定的程序自动执行交易指令，可以帮助投资者提高交易效率和收益，但也存在一些风险。因此，广东证监局将程序化交易纳入自查范围，是对私募行业风险防范的积极举措。
自查要点解析：
广东证监局针对程序化交易提出了8个自查要点，涵盖了账户信息、交易信息、风控管理、技术系统、信息披露等方面。这些要点旨在确保私募机构在进行程序化交易时能够遵守相关规定，有效控制风险，维护市场秩序。
**| 自查要点 | 解释 |
|---|---|
| 是否真实、准确、完整、及时报告账户信息、账户资金信息、交易信息、交易软件信息、证券公司、投资者联络人及联系方式等证券交易所规定的其他信息 | 要求私募机构对程序化交易进行全面的信息披露，保障交易透明度和可追溯性。 |
| 是否按照证券交易所的规定和委托协议的约定，将有关信息向接受其委托的证券公司报告。是否收到证券公司确认后方进行程序化交易 | 强调私募机构与证券公司之间的信息传递和沟通，确保交易指令的合法性和有效性。 |
| 是否就程序化交易制定专门的业务管理和合规风控制度，完善程序化交易指令审核和监控系统，防范和控制业务风险 | 要求私募机构建立健全程序化交易的风险控制机制，避免因技术故障、人为失误等因素导致风险事件发生。 |
| 进行程序化交易，因不可抗力、意外事件、重大技术故障、重大人为差错等突发性事件，可能引发重大异常波动或影响证券交易正常进行的，是否立即采取暂停交易、撤销委托等处置措施 | 要求私募机构制定应急预案，在突发事件发生时能够及时采取措施，防止风险扩大。 |
| 用于程序化交易的技术系统是否符合证券交易所的规定，具备有效的验资验券、权限控制、阈值管理、异常监测、错误处理、应急处置等功能，保障安全持续稳定运行 | 强调程序化交易技术系统的安全性和稳定性，防止系统漏洞或黑客攻击导致资金损失。 |
| 是否利用证券公司系统对接非法经营证券业务，是否违规招揽投资者或者处理第三方交易指令，是否违规转让、出借自身投资交易系统或者为第三方提供系统接入 | 禁止私募机构利用程序化交易进行违规操作，确保交易合法合规。 |
| 使用证券交易所增值行情信息的，是否按照规定缴纳费用 | 强调私募机构使用交易所增值行情信息应遵守相关规定，并履行付费义务。 |
| 进行高频交易前，是否报告高频交易系统服务器所在地、系统测试报告、系统发生故障时的应急方案等信息 | 要求进行高频交易的私募机构进行信息披露，方便监管部门了解其交易行为和风险状况。 |
## 私募证券基金运作：规范发展，提升投资者信心
除了程序化交易，广东证监局还将私募证券基金运作纳入自查范围，重点关注基金资产规模、场外衍生品交易、债券结构化发行、程序化交易、信息披露等方面，旨在规范私募证券基金的运作，提升投资者信心。
自查要点解析：
广东证监局针对私募证券基金运作提出了15个自查要点，涵盖了基金管理、投资运作、风险控制、信息披露等多个方面，旨在确保私募证券基金的合规运作，维护投资者权益。
**| 自查要点 | 解释 |
|---|---|
| 私募基金资产规模 | 要求私募机构定期核查基金资产规模，确保资金安全和透明度。 |
| 场外衍生品交易 | 要求私募机构在进行场外衍生品交易时，严格遵守相关规定，控制风险。 |
| 债券结构化发行 | 要求私募机构在发行债券结构化产品时，严格审核项目资质，防范风险。 |
| 程序化交易 | 要求私募机构在进行程序化交易时，遵守相关规定，并进行风险控制。 |
| 开放式私募证券投资基金是否设置预警线、止损线 | 要求开放式私募证券投资基金设置预警线和止损线，及时控制风险，避免损失扩大。 |
| 基金是否按照有关规定进行托管 | 要求私募机构将基金资产进行托管，确保资金安全，提高透明度。 |
| 信息披露 | 要求私募机构及时、准确、完整地披露基金信息，保障投资者知情权。 |
## 总结：加强监管，促进私募行业健康发展
广东证监局此次私募基金自查工作，体现了监管部门对私募行业发展的重视，也为行业健康发展提供了重要指引。通过自查，可以帮助私募机构及时发现和纠正风险隐患，提高合规意识，促进行业规范发展，更好地保护投资者权益。
## 常见问题解答
Q1：为什么要进行私募基金自查？
A1： 私募基金自查是监管部门加强对私募基金行业监管，防范风险，维护市场稳定的一项重要举措。通过自查，可以帮助私募机构及时发现和纠正风险隐患，提高合规意识，促进行业规范发展。
Q2：自查内容有哪些？
A2： 自查内容包括基本要求、宣传推介、资金募集、基金投资、内控及风险管理、信息披露与报送、投资者适当性、程序化交易、私募证券基金运作等九大方面。
Q3：自查工作时间安排是怎样的？
A3： 自查时间自通知下发之日起至8月31日止。
Q4：哪些私募基金管理机构需要进行自查？
A4： 截至今年6月30日，注册地在广东省内（不含深圳市）并已在中基协登记的私募基金管理机构都需要进行自查。
Q5：自查工作有哪些要求？
A5： 自查工作需要成立自查工作小组，指定负责人，按照自查工作底稿要求逐项排查，制定整改计划，形成自查报告等材料。
Q6：如果自查中发现问题，怎么办？
A6： 发现问题后，需要及时制定整改计划，认真进行整改。对于重大风险隐患，需要及时报告监管部门。
## 结语
广东证监局此次私募基金自查工作，是监管部门加强对私募行业监管，防范风险，促进行业健康发展的重要举措。相信通过此次自查，私募行业能够更加规范发展，更好地服务实体经济，为投资者创造更多价值。
