财联社12月26日讯(记者吴蔚玲)作为硅切片“卖铲人”,伴随硅片产量增幅明显,金刚线企业前三季度延续了去年的“高光时刻”。但10月份以来的硅片去库存已进一步波及到金刚线。

  财联社记者多方采访获悉,下游需求端去库存或将持续到明年Q2,从全年来看,下半年有望好于上半年,当下,多家企业正通过母线自研及布局新业务,寻求“突围”。

  下游去库存或持续至明年Q2

  在硅片扩产背景下,今年金刚线也曾延续“高光时刻”。

  龙头高测股份(688556.SH)前三季度营收突破40亿元,同比增长92.24%;岱勒新材(300700.SZ)、美畅股份(300861.SZ)营收分别同比增长66.24%、35.35%。

  作为切割硅片的耗材,金刚线需求量与硅片产量息息相关。

  值得一提的是,今年硅片产量增幅明显。中国有色金属工业协会硅业分会统计数据显示,1-11月国内硅片产量累计532.62GW,同比增加76.6%,已超2022年全年水平。硅业分会并预计,今年全年硅片产量在590GW左右。

  不过,10月份以来硅片去库存,金刚线受到波及,多家公司产能利用率、订单受到影响。进入12月,虽然部分硅片企业上调了开工率,但光伏产业链去库存仍在进行时,对金刚线的影响依然在持续。

  SMM数据显示,至12月22日,硅片价格继续下跌,P型硅片整体下跌幅度仍较大,已经出现批量硅片厂减少开工率现象,主要由于自身库存的持续走高,但电池片也受下游需求影响减产,硅片仍有累库风险。

  财联社记者以投资者身份致电高测股份证券部获悉,硅片价格下跌,公司切片业务的毛利率也受到影响,但目前来看,影响是可控的。公司证券部工作人员并提到,当前价格应该已经位于底部。

  展望后市,一位金刚线公司人士告诉财联社记者,据了解,下游去库存预计将持续到明年二季度。SMM光伏分析师史真伟也认同这一预判,他对财联社记者表示,从全年来看,预计下半年有望好于上半年。

  降本增效+布局新业务寻“突围”

  当下,多家公司将产业链向上游延伸。美畅股份、岱勒新材、东尼电子(603595.SZ)等公司已在进行钨丝自研。

  美畅股份证券部工作人员告诉财联社记者,公司钨丝产线目前正在慢慢释放产量,前期规划的产能规模是100万公里/月。岱勒新材同样规划了100万公里/月的钨丝产能,财联社记者以投资者身份致电公司证券部了解到,该产能预计将于明年上半年达成。

  东尼电子董事长沈新芳在业绩会上透露,公司钨丝金刚线项目处于小批量生产阶段,并将积极推进量产爬坡进程。

  提升母线自供率,在确保企业原材料供应的同时,有望实现降本增效。以美畅股份为例,公司三季度产品均价下降10%左右,其中碳钢丝金刚线均价下降约5%,钨丝金刚线均价下降超15%,但产品毛利率依然维持在60%以上。公司提到,对毛利增长贡献最大的在于母线成本降低,其中碳钢丝的毛利率得益于公司母线自供率提升至65%左右,加之母线生产环节的高成材率及高稳定性显著摊薄了整体母线成本。

  岱勒新材证券部工作人员也告诉财联社记者,通过钨丝母线自供,有望进一步降低钨丝金刚线成本,“包括碳钢丝自制的话,对降成本肯定也是有效果的。但上游碳钢丝母线环节(价格)也在下降,结合我们的产能以及上游价格情况,再去投(碳钢丝)的话性价比可能没那么好,所以主要还是放在钨丝这一块。”

  高测股份证券部工作人员告诉财联社记者,公司虽然尚未布局母线产能,但内部也采取了措施在控制成本、降本增效。

  与此同时,业内也在通过布局新业务寻找增量。岱勒新材通过收购黎辉新材70%的股权布局高纯石英砂业务,主要应用于光伏行业生产石英坩埚,并初步规划将产能从现有的年产5000吨提升至3万吨。此外,在光伏拉晶环节,公司布局了钨丝绳产品,前述公司人士告诉财联社记者,在钨丝绳市场,公司排名靠前,但目前规模有限,金额占比不高。

  美畅股份则在11月公告,以自有资金3000万元投资深圳纳弘熠岦光学科技有限公司(下称“纳弘熠岦”),持有标的公司5.8252%的股权。公告显示,纳弘熠岦未来将聚焦低丝径超精细金属网纱的研发、生产和销售,产品将主要应用于太阳能电池片电极印刷。